剧情告诉了一个爱国青年和一个红歌女在战乱中，在一个动荡的世界里，展开了一段悲惨而感人的爱情故事。故事发生在20世纪30年代的中国天津。当时，九一八事变后，日本关东军在华北发动侵略战争，组织了伪满洲国。于是，中国各地的抗日运动风起云涌，愈演愈烈。在天津南开大学学习外语的胡启中（黄元深饰演），虽然出身于封建地主家庭，但思想开放。他怀着爱国爱民的远大志向，加入了“外抗强权”的行列，四处示威，散发传单，张贴大字报。楚红（黄星秀饰）是天津的一位红牌歌手。她的父母早逝，她出身贫寒。凭借她优美的歌声和光滑的手腕，她在音乐界一举成名。然而，她仍然保持着纯洁和对自己的忠诚，尽管许多高级官员爱上了她，但她仍然不为所动。在她认识了启中之后，两人都坠入了爱河。启中接到家书，说老父亲病危，赶回农村，家里把孩子的儿媳安排成夫妻。由于父亲病危，齐忠勉强结婚，赶回天津继续学业。但爱国运动愈演愈烈，其中一名学生领袖戴振邦（甘国维饰演）被捕。他害怕被折磨，秘密向曹投降；他再也没有追上楚红，对齐中怀恨在心。楚红的妹夫设计陷害齐中。齐众和楚红逃离天津，回到齐众的乡下。他们的家人反对楚红，而此时，局势动荡不安。在土匪和军阀的迫害下，齐忠的家被彻底摧毁，他们的生活陷入了困境。齐与戴振邦重逢，戴振邦从事走私活动。由于形势的压力越来越大，他找了一个人来代表他。齐不怕欺诈，被关进了监狱。他的妻子朱红被拆散并流放。