茅山弟子敖天龙（林正英饰演）和大黄（郑则仕饰演）都爱上了他们师父的珍珠梦。在大师去世之前，他们设置了一个游戏来测试谁更真诚，大黄用了一个技巧来赢得大师的信任。虽然梦梦爱上了天龙，但他父亲的命运很艰难，天龙愤怒地逃跑了。一晃18年过去了，大黄和梦的儿子连高（金少龙饰演）已经成长为一个英俊的年轻人，而天龙的女儿宁红（黎姿饰演）也已经长大成人。这一天，田龙和女儿回到家乡探亲，在路上遇到了给世界带来麻烦的红袍火鬼。天龙用尽全力制服了他，并将他关在了一个鬼笼子里。回到家乡，大黄和天龙兄弟对彼此仍然有隔阂和敌意。连高不小心释放了火鬼，而此时火鬼的法力大增，使得天龙和大黄无法单独应对。为了对付火鬼，两人终于放下成见，再次合作。